Optimale Handelsstrategien: Quantitative Ansätze zur Bewältigung von Markt - und Handelsrisiken Die Entscheidungen, die Investmentprofis und Fondsmanager machen, haben einen direkten Einfluss auf die Rendite der Anleger. Leider sind die besten Implementierungsmethoden nicht weit verbreitet in der beruflichen Gemeinschaft verbreitet und kompromittiert die bestenMore Die Entscheidungen, die Investment-Profis und Fondsmanager machen einen direkten Einfluss auf die Anleger zurück. Leider sind die besten Implementierungsmethoden nicht weit verbreitet in der beruflichen Gemeinschaft verbreitet, was die besten Interessen der Fonds, ihrer Manager und letztlich der einzelnen Investor beeinträchtigt. Aber jetzt gibt es eine Strategie, die es Fachleuten ermöglicht, bessere Entscheidungen zu treffen. Diese wertvolle Referenz beantwortet wichtige Fragen wie: Wie kann ich Strategien vergleichen? Sollte ich aggressiv oder passiv handeln Wie schätze ich die Handelskosten, schneide einen Auftrag und messe Leistung und Dutzende mehr. Optimale Trading-Strategien ist das erste Buch, um Fachleuten die Methodik und den Rahmen zu geben, die sie benötigen, um erarbeitete Implementierungsentscheidungen zu treffen, die auf den Zielen und Zielen der von ihnen verwalteten Fonds und den Kunden beruhen, die sie bedienen. Less Holen Sie sich eine Kopie Freunde Bewertungen Um zu sehen, was Ihre Freunde von diesem Buch gedacht haben, melden Sie sich bitte an. Community ReviewsISBN 13: 9780814407240 quotDie Entscheidungen, die Investment-Profis und Fondsmanager machen, haben einen direkten Einfluss auf die Rückkehr der Anleger. Leider sind die besten Implementierungsmethoden nicht weit verbreitet in der beruflichen Gemeinschaft verbreitet, was die besten Interessen der Fonds, ihrer Manager und letztlich der einzelnen Investor beeinträchtigt. Aber jetzt gibt es eine Strategie, die es Fachleuten ermöglicht, bessere Entscheidungen zu treffen. Diese wertvolle Referenz beantwortet wichtige Fragen wie: Wie kann ich Strategien vergleichen? Sollte ich aggressiv oder passiv handeln Wie schätze ich die Handelskosten, quotslicequot einen Auftrag und messe Leistung und Dutzende mehr. Optimale Trading-Strategien ist das erste Buch, um Fachleuten die Methodik und den Rahmen zu geben, die sie benötigen, um auf der Grundlage von Zielen und Zielen der Fonds, die sie verwalten, und die Klienten, die sie bedienen, aufgesetzte Implementierungsentscheidungen zu machen. Eine Synopse kann zu einer anderen Ausgabe dieses Titels gehören. Von der Innenklappe. Wenn Sie ein Finanzprofi sind, der sich mit Transaktionskosten beschäftigt - als Plansponsor, Fondsmanager, Händler, Makler, Analytiker, Berater, anspruchsvoller Einzelinvestor oder Student - wenn Sie Trading Programme, Portfolios, Körbe oder Blocks sind - Dieses Buch ist wichtig zu lesen. Es wird Ihnen die finanzielle Umsetzung der Entscheidungsfindung vorstellen, zeigen Ihnen, wie Sie quantitative Methoden zur Verwaltung der Handelskosten in allen Phasen des Investitionszyklus einsetzen und letztlich dazu beitragen, Techniken und Strategien aufzuheben, um Kosten zu senken und die Portfolio-Renditen zu erhöhen. Die übergeordnete Methodik in Optimal Trading Strategies wurde aus der Sicht der Investoren entwickelt. Es bietet eine Grundlage für die Bewertung von handelsbezogenen Entscheidungen auf die gleiche Weise CAPM und APT bietet für investitionsbezogene Entscheidungen und Black-Scholes bietet Optionspreise. Der Text wird durch umfangreich entwickelte Finanztheorie, statistische Modelle erweitert und mit illustrativen Beispielen verstärkt. Mit wissenschaftlicher Strenge analysieren die Autoren typische Probleme, die sich während der Implementierungsphase des Investitionszyklus ergeben. Sie präsentieren einen Rahmen für die Schätzung der Kosten, die Prognose der Markt - und Zeitrisiken sowie die Entwicklung optimaler Handelsstrategien. Sie lernen, wie man die Strategie bestimmt, die die Ziele und Ziele des Fonds erfüllt und die beste Ausführung erzielt. Das Buch bietet bewährte Techniken für die Beantwortung solcher Fragen wie: middot Wie schätze ich die Handelskosten middot Wie kann ich Marktwirkung und Timing-Risiko middot prognostizieren Wie kann ich optimale Handelsstrategien entwickeln? Wie kann ich zwischen Agenturausführung und Hauptgebot middot wählen? Ich wähle die am besten geeignete Brokerdealer-Arrangement: Traditioneller Broker, ECN oder Crossing-System middot Wie kann ich die Transaktionskosten middot steuern Wie kann ich die Leistung middot bewerten Wie bekomme ich die beste Ausführung. Speziell präsentiert das Buch modernste Fortschritte wie Robert Almgren und Neil Chriss Efficient Trading Frontier (ETF), die den optimalen Kompromiss zwischen den Handelskosten und den zeitlichen Risiken zeigt und das Konzept einer Capital Trade Line (CTL) einführt, ein Mittel zur Zuordnung zwischen Agenturausführung und Hauptgebotstransaktion. Darüber hinaus bietet es einen Plan für die Berechnung des ökonomischen beizulegenden Zeitwertes (FV) für ein Hauptgebot aus Sicht der Anleger und eine Optimierungsformulierung zur Lösung des Händlers Dilemma. Natürlich formuliert es Techniken, um Transaktionskosten direkt in Investitionsentscheidungen einzubeziehen, um die Portfolio-Renditen zu verbessern. Durch die Verbreitung modernster Implementierungsmethoden für die professionelle Community werden Ihnen optimale Handelsstrategien bei der Durchführung effektiver finanzieller Entscheidungen helfen. Über den Autor . Robert Kissell (Atlanta, GA) ist Direktor der Handelsforschung bei einem großen Anbieter von technologiebasierten Handelslösungen. Morton Glantz (Dix Hills, NY) ist der Gründer von Mort Glantz Associates, einem Beratungsunternehmen, das sich auf Kredit, strategische Planung und Risikomanagement spezialisiert hat. Er ist Autor von Scientific Financial Management (0-8144-0500-2). Über diesen Titel kann zu einer anderen Ausgabe dieses Titels gehören. Buchbeschreibung 2003. Softcover Buchzustand: Neu. Dieses Buch ist BRAND NEW Soft Cover Internationale Edition mit Schwarz-Weiß-Druck. ISBN-Nummer Amp-Cover-Seite kann anders sein, aber Inhalte identisch mit der US-Ausgabe Wort für Wort. Buch ist in englischer Sprache. Buchhändler Inventar UN-PH-IN-956 Versand: US 10.60 Von Indien nach USA 2. Optimale Handelsstrategien: Quantitative Ansätze zur Bewältigung von Markt - und Handelsrisiken Kissell, Robert Glantz, Morton Veröffentlicht von AMACOM (2003) ISBN 10: 0814407242 ISBN 13 : 9780814407240 Neu Hardcover Verfügbare Menge: 1 Buchbeschreibung AMACOM, 2003. Hardcover. Buchzustand: Neu. Nagelneue Geschenkqualitäts-Hardcover Bitte Email für Fotos. Größere Bücher oder Sets können zusätzliche Versandkosten erfordern. Bücher per Post verschickt. Bookseller Inventory 75146Optimal Handelsstrategien von Robert Kissel und Morton Glantz 8. April 2009, 12:47 Optimale Trading-Strategien ist ein Buch über die Trading-Strategien 8212 es ein Forex-Markt oder Aktien sein. Optimale Handelsstrategien haben mehrere Dinge gemeinsam und für Sie nicht zu fragen, was diese Dinge sind, wie sie zu finden und wie sie in einigen anderen Strategien zu entwickeln, das Buch, das Sie in Details zeigen, warum einige Strategien besser sind und welche Trading-Strategien arbeiten Wo andere scheitern. Auf jeden Fall nicht leicht zu lesen mit fast 400 Seiten, laquoOptimal Handels Strategiesraquo deckt alles rund um die Strategien 8212 Optimierung der Transaktionskosten in den Handel einbezogen beginnen (Spread für den Forex-Markt) und mit den erweiterten Handelstechniken Finishing, die Dutzende von mathematischen Formeln beteiligt Das kann wirklich allen Händlern helfen, die ihren Beruf auf einem sehr hohen Niveau verstehen. Interessante Beiträge über Forex Trading und die neuesten Währung Nachrichten finden Sie auf dem Forex-Blog, der von dem Autor verwendet wird, um seine Forex-Erfahrung zu teilen. Unten können Sie die Rezensionen des Buches lesen und auch eine eigene Rezension über Optimal Trading Strategies von Robert Kissel und Morton Glantz einreichen. Für eine gute Fonds-Performance, youre gehen zu Transaktionskosten Modellierung, gepaart mit fantastischen Risiko und Alpha-Modelle. Wenn Sie Ihre Kosten für Transaktionen modellieren und analysieren möchten, dann ist dieses Buch die Blaupause dafür. Die Schriftsteller sprachen auch über VWAP und blind Gebot Handel Stratagems. Auch mit vielen Tippfehlern im Text ist es noch gut geschrieben. Für die Großkappen-Flüssigkeitsbestände mehr geeignet, sind die meisten Systeme in diesem Buch jenseits von Anfängern. Sein Imperativ, dass wir einen Modellansatz finden, der empirisch für kleinere Flüssigkeitsnamen und Small-Cap-Aktien gerechtfertigt ist. Eine schön geschriebene Arbeit, die gut liest, ist ein Wolf in Schaf-Kleidung, die es in der Tat verführerisch ist, aber wird Sie durch den falschen Weg führen. Die Variabilität der Ergebnisse ist für jede praktische Anwendung zu groß, wenn sich Informationskoeffizienten zu niedrig erfreuen, und Menschen, die quantitative Portfolios verwalten, haben das herausgefunden. Es ist ein Trio von Komponenten das ist wichtig für diese Variante Texte erfolgreich zu sein: Volatilitätsprognosen, Kovarianzabschätzungen und Markt Auswirkungen dieser estimatesall erforderlich hohen Standardfehler haben. Die Variabilität des Volumens und des impermanenten Marktaufprallverfalls sind alle entscheidend und werden nicht ausführlich diskutiert. Basierend auf dieser Methode allein, Ive beobachtete ganze Handel Schreibtische setzen Infrastruktur in Ort, um es zu implementieren. Die Manager wussten niemals den Fehler dieses besonderen Ansatzes, obwohl die Ergebnisse sub-par waren und manchmal weniger als das, was die Schreibtische vorher gemacht hätten. So versuchen sie immer wieder einen Gewinn zu machen und versuchen ihr Bestes, die statistische Arbitrage zu nutzen, die sie gelernt haben. Dies sind die drei rudimentäre Probleme: Eine große Anzahl von Standard, sind kaum zugänglich, die meisten der Zeit haben Sie sich in den Handel zu beenden, und Sie nicht die Bestände holen zu handeln. Nicht die Wurzel von Alpha mehr, wurde klassische statistische Arbitrage verdrängt. Die Unzulänglichkeiten sind zum größten Teil bekannt und ausgenutzt. Sie können sagen, Renaissance, aber ihre Alpha Werke aus verschiedenen Gründen. Wenn Sie noch bessere Ergebnisse wünschen, können Sie Expertensysteme und Ökonometriestatistiken zusammenführen. Unverwendbar und unfähig, ernst genommen zu werden, ist dieses Buch nicht für jedermann. Seine vollgestopft mit Fehlinformationen und einem faux analytischen gebogen. Die Algebra fügt sich nicht mit dem, was geschrieben wird, und die meisten der Schrift ist unergründlich, obwohl ich mein Bestes tun, um durch die meisten Bücher zu stören, egal wie schlimm sie nicht verschwenden Geld auf diesem. Dies kann das einzige Buch sein, das Sie finden können, wenn Sie durch die Wertwirkung der gesamten Transaktionskosten der Herstellung eines großen Auftrags fasziniert sind. Dies ist nicht überraschend, da dies eine sehr stilisierende Nische ist. Die Arbeit gibt einen Blick auf die verschiedenen Prozesse der pseudo-quantitativen Methoden und Kosten der Transaktion Ich sage Pseudo, wie einige der Gleichungen sind von verdächtiger Natur und manchmal enthalten schwerwiegende Fehler. Sie haben das richtige Buch ausgewählt, wenn Sie genau wissen müssen, was VWAP ist und welche Implementierungsstrategien die Leute nutzen, auch wenn Sie lernen möchten, wie sich die Wertschöpfung projiziert hat. Dies ist nicht das Buch für kleine Zeit Tag Händler, um eine Ausbeute zu schaffen, aber für die Leute am Handel Schreibtische von Orten, die große Aufträge zu implementieren. Wenn Sie ein Profi oder ein Student sind, kann dies die perfekte Geldmenge für Sie sein. Dieses Buch zeigt Investitionen und Finanzierung aus den Augen des Händlers, und ist eine von einer Art in dieser Kapazität. Die meisten Leute wissen, dass, wenn Sie eine Investitionsauswahl falsch nutzen, können Sie eine Menge von den Managern, die Alpha gesucht haben, negieren, aber wie man die Menge der wahrscheinlichen Implementierungsstrategien betrachtet Das primäre Ziel für optimale Handelsstrategien ist die Antwort auf diese Abfrage. Die Schriftsteller machen einen tollen Job, um Transaktionskosten zu untersuchen (z. B. warum sie auftreten, wo und wann) und Fortschritte mit einer einfachen zu erfassen analytischen Methode zu kontrollieren, schätzen und verwalten alle Kosten. Die Autoren8217 gehen auf die Schaffung dieser 8220optimalen Handelspläne8221 als auch verwaltet, um die Grundlage für die Erreichung der 8220top Ausführung.8221 Der Netto-Effekt für Manager ist überlegene Renditen. Ich befürworte diese Position für jeden, der angezogen wird, um jeden Aspekt der Ökonomie und der Investitionsvermutung zu verstehen, und es schafft eine hervorragende Balance, um Level-Transkripte zu absolvieren. Hinterlasse eine Bewertung Trading Forex (wie jede andere finanzielle Handelsaktivität) kann sehr riskant sein. Der Handel mit Marge ist noch riskanter. Um auf die möglichen Verluste und andere Gefahren des Marktes vorbereitet zu sein, empfiehlt es sich, die von Fachleuten geschriebenen Forex-Bücher zu lesen und von den erfolgreichen Händlern zu empfehlen. Forex-Bücher auf dieser Website präsentiert können erheblich verbessern Sie Ihre Chancen, aus Devisenhandel gedeihen und zu vermeiden, die häufigen Fehler, die Tausende von Konten geblasen haben. Vergessen Sie nicht, die Forex Buchbesprechungen zu lesen, bevor Sie sie kaufen und bitte, lassen Sie bitte Ihre eigene Überprüfung, nachdem Sie das Buch lesen. Lesen Sie zuerst, Handel weiter Kategorien Unsere FreundeDie Wissenschaft des Algorithmischen Trading und Portfolio Management Beschreibung Die Wissenschaft des Algorithmischen Trading und Portfolio Management. Mit dem Schwerpunkt auf algorithmischen Handelsprozessen und aktuellen Handelsmodellen, sitzt abgesehen von anderen seiner Art. Robert Kissell, der erste Autor, der den algorithmischen Handel über die verschiedenen Assetklassen diskutiert, bietet wichtige Einblicke in Möglichkeiten, Trading-Algorithmen zu entwickeln, zu testen und zu bauen. Die Leser lernen, wie man Marktwirkungsmodelle bewertet und die Leistung über Algorithmen, Händler und Broker beurteilt und das Wissen zur Implementierung von elektronischen Handelssystemen erwerben kann. Dieses wertvolle Buch fasst die Marktstruktur, die Preisbildung und die Art und Weise, wie verschiedene Teilnehmer miteinander interagieren, einschließlich Bluffen, Spekulationen und Glücksspielen. Leser lernen die zugrunde liegenden Details und Mathematik von kundenspezifischen Trading-Algorithmen, sowie fortgeschrittene Modellierung Techniken zur Verbesserung der Rentabilität durch algorithmischen Handel und geeignete Risikomanagement-Techniken. Portfolio-Management-Themen, darunter Quellfaktoren und Black-Box-Modelle, werden diskutiert, und eine begleitende Website enthält Beispiele, Datensätze ergänzende Übungen in das Buch und große Projekte. Hauptmerkmale Bereitet die Leser vor, Marktwirkungsmodelle zu bewerten und die Performance über Algorithmen, Händler und Broker zu bewerten. Hilft den Lesern, Systeme zu entwickeln, um algorithmisches Risiko und dunkle Poolunsicherheit zu bewältigen. Fasst einen algorithmischen Entscheidungsrahmen zusammen, um die Kohärenz zwischen Investitionszielen und Handelszielen zu gewährleisten. LeserInnen und Professoren studieren Aktienselektion und Portfoliomanagement sowie Händler, Praktiker und Portfoliomanager in der Finanzbranche. Inhaltsverzeichnis Über den Autor Robert Kissell Dr. Robert Kissell ist Präsident und Gründer der Kissell Research Group. Er hat über zwanzig Jahre Erfahrung, spezialisiert auf Wirtschaft, Finanzen, Mathematik, Risiko und Sportmodellierung. Dr. Kissell ist Autor der führenden Branchenbücher, The Science of Algorithmic Trading Portfolio Management, (Elsevier, 2013), Multi-Asset Risk Modeling (Elsevier, 2014) und Optimal Trading Strategies (AMACOM, 2003). Er hat zahlreiche Forschungsarbeiten zum Handel, elektronische Algorithmen, Risikomanagement und beste Ausführung veröffentlicht. Sein Papier, Dynamic Pre-Trade-Modelle: Jenseits der Black Box, (2011) gewann Institutional Investors prestigeträchtigen Papier des Jahres Award. Dr. Kissell ist ein zusätzliches Fakultätsmitglied der Gabelli School of Business an der Fordham University und ist Associate Editor des Journal of Trading und der Zeitschrift für Index Investing. Er war zuvor Lehrer an der Cornell University in ihrem Graduate Financial Engineering Programm. Dr. Kissell hat während seiner gesamten Karriere mit zahlreichen Investment Banks gearbeitet, darunter UBS Securities, wo er als Executive Director von Execution Strategies und Portfolio Analysis tätig war, und bei JPMorgan, wo er Executive Director und Head of Quantitative Trading Strategies war. Er war zuvor bei CitigroupSmith Barney, wo er Vizepräsident der quantitativen Forschung war, und bei Instinet, wo er Direktor der Handelsforschung war. Er begann seine Karriere als Wirtschaftsberater bei R. J. Rudden Associates spezialisiert sich auf Energie, Preisgestaltung, Risiko und Optimierung. Während seiner College-Jahre war Dr. Kissell Mitglied des Stony Brook Soccer Teams und war Co-Captain in seinem Junior und Senior Jahre. Es war während dieser Zeit als Student Athlet, wo er begann Mathe und Statistiken auf Sport-Modellierung Probleme. Viele der Techniken, die in Optimal Sports Math, Statistics und Fantasy diskutiert wurden, wurden während seiner Zeit bei Stony Brook entwickelt und danach fortgeschritten. So macht dieses Buch das Nebenprodukt von Jahrzehnten erfolgreicher Forschung. Dr. Kissell hat einen Ph. D. In Wirtschaftswissenschaften von der Fordham University, ein MS in Angewandter Mathematik von der Hofstra Universität, ein MS in Business Management von der Stony Brook University und ein BS in Angewandter Mathematik Statistik von der Stony Brook University. Zugehörigkeit und Kompetenz Robert Kissell, PhD, ist Präsident der Kissell Research Group, einer globalen Finanz - und Wirtschaftsberatung, die sich auf quantitative Modellierung, statistische Analyse und algorithmischen Handel spezialisiert hat. Er ist derzeit auch ein zusätzliches Fakultätsmitglied der Gabelli School of Business an der Fordham University und hat mehrere leitende Führungspositionen mit prominenten Bulge Bracket Investment Banks gehalten. Kissell Stellt die mathematischen Modelle für den Aufbau, die Kalibrierung und die Erprobung von Marktwirkungsmodellen vor, die die Veränderung des Aktienkurses, die durch einen großen Handel oder Auftrag verursacht wird, berechnen und einen fortschrittlichen Portfolio-Optimierungsprozess vorstellen, der Markt - und Transaktionskosten direkt in die Portfoliooptimierung einbezieht. ProtoView, März 2014 Dieses Buch bietet eine hervorragende Berichterstattung über die Herausforderungen, denen sich Portfoliomanager und Händler bei der Umsetzung von Investitionsideen und den fortgeschrittenen Modellierungstechniken gegenübersehen, um diese Herausforderungen zu bewältigen. - Kumar Venkataraman, Southern Methodist University Angebot anfordern
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